ANALISIS DAMPAK PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN AKUISITOR YANG LISTING DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2015

Tujuan dari penelitian ini ialah untuk membandingkan ada atau tidaknya perbedaan abnormal
return saham sebelum dan sesudah merger dan akuisisi pada Perusahaan Akuisitor yang Listing
di Bursa Efek Indonesia. Periode penelitian yaitu tahun 2011- 2015, sedangkan periode
peristiwanya 40 hari sebelum dan 40 hari sesudah Merger dan Akuisisi. Penelitian ini
menggunakan data sekunder berupa harga saham sebelum dan sesudah Merger dan Akuisisi yang
diperoleh dari Yahoo Finance Indonesia. Dalam hal ini, peneliti menggunakan populasi berupa
semua perusahaan yang melakukan merger dan akuisisi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
pada tahun 2011-2015. Sebagian dari perusahaan Akuisitor yang dijadikan sampel terdiri dari 42
perusahaan. Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini yakni teknik
Purposive Sampling. Alat analisis yang digunakan adalah Uji t sampel berpasangan untuk
menguji dampak Merger dan Akuisisi terhadap Abnormal Return saham. Hasil perhitungan
menyimpulkan bahwa Abnormal Return tidak berbeda antara sebelum dan sesudah
diumumkannya informasi merger dan akuisisi.