PENGARUH RASIO LIKUIDITAS, LEVERAGE, AKTIVITAS, PROFITABILITAS DAN FIRM SIZE TERHADAP RETURN SAHAM (Studi pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005-2010)

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh rasio
likuiditas, rasio leverage, rasio aktivitas, rasio profitabilitas dan firm size terhadap
return saham. Penelitian ini merupakan penelitian kausal komparatif. Populasi
dalam penelitian ini adalah perusahaan yang termasuk dalam industri makanan
dan minuman yang terdaftar di BEI yang mencatatkan sahamnya pada periode 1
Januari 2005 sampai 31 Desember 2010.
Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling,
sehingga diperoleh sampel sebanyak 12 perusahaan. Jenis data dalam penelitian
ini merupakan data sekunder yang diperoleh dari ICMD ( Indonesian Capital
Market Directory ). Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan
analisis regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pertama, rasio likuiditas tidak
berpengaruh terhadap return saham satu tahun ke depan. Kedua, rasio leverage
tidak berpengaruh terhadap return saham satu tahun ke depan. Ketiga, rasio
aktivitas berpengaruh signifikan terhadap return saham satu tahun ke depan.
Keempat, rasio profitabilitas tidak berpengaruh terhadap return saham satu tahun
ke depan. Kelima, ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap return
saham satu tahun ke depan