PENGARUH BETA DAN RASIO KEUANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 2012-2015

Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh beta saham dan rasio
keuangan terhadap perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII)
periode tahun 2012-2015. Variabel independen yang digunakan adalah Beta
saham, Debt equity to ratio (DER), Return on assets (ROA), Net present value
(NPM), dan Price earning ratio (PER). Teknik sampling yang digunakan adalah
purposive sampling, diperoleh jumlah sampel sebanyak 13 perusahaan. Teknik
analisis yang digunakan adalah regresi berganda dengan persamaan kuadrat
terkecil dan uji hipotesis menggunakan t-statistik untuk menguji koefisien regresi
parsial serta f-statistik untuk menguji keberartian pengaruh secara bersamasama
dengan level of significance 5%.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara keseluruhan variabel
independen berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan tingkat
signifikan sebesar 0,022. Secara individual DER dan ROA berpengaruh positif
dan tidak signifikan terhadap return saham dengan tingkat signifikansi masingmasing
sebesar 0,415 dan 0,977. Sedangkan untuk variabel NPM dan PER
memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap return saham dengan tingkat
signifikansi masing- masing sebesar 0,012 dan 0,029. Variabel beta
sahamberpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham dengan
tingkat signifikansi sebsar 0,577. Variabel yang paling dominan berpengaruh
terhadap return saham adalah variabel NPM.
Kata Kunci: Beta Saham, Debt to equity ratio (DER), Return on asset (ROA), Net
present value (NPM), Price earning ratio (PER)