PENGARUH CURRENT RATIO, DEBT TO EQUITY RATIO DAN TOTAL ASSET TURNOVER TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH DALAM KELOMPOK JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) TAHUN 2014-2016

Saham syariah merupakan saham perusahaan yang dalam operasionalnya tidak bertentangan dengan syariat Islam, baik mengenai produk maupun manajemennya. Perubahan pada jenis usaha emiten akan dimonitoring secara terus menerus berdasarkan data-data publik yang tersedia. Perhitungan Jakarta Islamic Index (JII) dilakukan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan menggunakan metode perhitungan indeks yang telah ditetapkan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio liquiditas (CR), rasio solvabilitas (DER), rasio aktivitas (TAT) terhadap return saham syariah dalam (JII). Obyek penelitian ini adalah seluruh saham syariah yang tercatat dalam Jakarta Islamic Index (JII) tahun 2014-2016. Sampel penelitian ini menggunakan Purpose Sampling, yaitu sampel yang dibutuhkan dan dibatasi pada tipe tertentu atau menyesuaikan kriteria-kriteria yang ditetapkan oleh peneliti. Jenis datanya adalah sekunder, adapun metode analisa yang digunakan adalah model regresi linear berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa CR, DER, TAT secara parsial dan simultan tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham syariah. Berdasarkan hasil penelitian mengindikasikan bahwa variabel independen yang diteliti memiliki pengaruh yang lemah karena Koefisien Determinasi (adjusted R2) sebesar -0,013 atau -1,3%. Hal ini menunjukkan bahwa variasi dari semua variabel bebas (current ratio, debt to equity ratio, total asset turnover) dapat menerangkan variabel terikat (Return Saham) sebesar -1,3%.
Kata kunci : Current Ratio (CR), Debt To Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TAT), Return Saham Syariah